บริษัทจีนกักตุนชิปไฮเอนด์ของซัมซุง ท่ามกลางการรอคอยมาตรการคว่ำบาตรจากสหรัฐฯ

Key takeaway

• บริษัทเทคโนโลยีจีนกำลังกักตุน High Bandwidth Memory (HBM) Chips จาก Samsung เพื่อเตรียมรับมือกับมาตรการคว่ำบาตรจากสหรัฐฯ ที่คาดว่าจะจำกัดการส่งออก Chips ไปยังจีน
• ความต้องการ HBM Chips ของจีนเพิ่มขึ้นอย่างมากในปีนี้ โดยคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของรายได้จาก Chips ของ Samsung ในครึ่งแรกของปี 2024
• การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามของจีนในการรักษาความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้ากับสหรัฐฯ และประเทศตะวันตก รวมถึงผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทาน Semiconductor ทั่วโลก
• ข้อจำกัดใหม่ในการขาย HBM Chips ไปยังจีนอาจส่งผลกระทบต่อ Samsung มากกว่าคู่แข่งอย่าง Micron และ SK Hynix ที่พึ่งพาตลาดจีนน้อยกว่า

ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของจีน รวมถึง Huawei และ Baidu ตลอดจน Startup ต่างๆ กำลังสะสม High Bandwidth Memory (HBM) Semiconductors จาก Samsung Electronics เพื่อเตรียมพร้อมรับมือกับการจำกัดการส่งออก Chips ไปยังจีนโดยสหรัฐฯ แหล่งข่าว 3 รายกล่าว

บริษัทเหล่านี้ได้เร่งการซื้อ Semiconductors ที่รองรับ Artificial Intelligence (AI) ตั้งแต่ต้นปีนี้ ส่งผลให้จีนมีสัดส่วนประมาณ 30% ของรายได้จาก Chip ของ Samsung ในครึ่งแรกของปี 2024 แหล่งข่าวรายหนึ่งกล่าว

การเคลื่อนไหวเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าจีนกำลังเตรียมพร้อมที่จะรักษาความทะเยอทะยานด้านเทคโนโลยีให้อยู่ในเส้นทางท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นกับสหรัฐฯ และประเทศตะวันตกอื่นๆ นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าความตึงเครียดส่งผลกระทบต่อ Global Semiconductor Supply Chain อย่างไร

เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ วางแผนที่จะเปิดตัวแพ็คเกจควบคุมการส่งออกในเดือนนี้ ซึ่งจะกำหนดข้อจำกัดใหม่ในการขนส่งสำหรับอุตสาหกรรม Semiconductor ของจีน Reuters รายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยอ้างอิงจากแหล่งข่าว

แหล่งข่าวเหล่านั้นยังกล่าวอีกว่า แพ็คเกจดังกล่าวคาดว่าจะกำหนดพารามิเตอร์สำหรับการจำกัดการเข้าถึง High Bandwidth Memory Chip กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ปฏิเสธที่จะให้ความเห็น แต่ระบุในแถลงการณ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าได้ประเมินสภาพแวดล้อมของภัยคุกคามที่วิวัฒนาการอยู่ตลอดเวลาและอัปเดตการควบคุมการส่งออก "เพื่อปกป้องความมั่นคงแห่งชาติของสหรัฐฯ และปกป้องระบบนิเวศทางเทคโนโลยีของเรา"

Reuters ไม่สามารถระบุรายละเอียดของข้อจำกัด HBM ที่เสนอและจะส่งผลกระทบต่อจีนอย่างไร

HBM Chips เป็นส่วนประกอบสำคัญในการพัฒนา Advanced Processors เช่น Nvidia's (NVDA.O), opens new tab Graphics Processing Units (GPUs) ที่สามารถใช้สำหรับงาน Generative AI

มีเพียงผู้ผลิต Chipmaker หลัก 3 รายที่ผลิต HBM Chips ได้แก่ SK Hynix และ Samsung จากเกาหลีใต้ และ Micron Technology จากสหรัฐฯ

ความต้องการ Chip ของจีนส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่รุ่น HBM2E ซึ่งล้าหลังรุ่นล่าสุด HBM3E ถึงสองรุ่น แหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับความสนใจของจีนใน HBM กล่าว กระแส AI Boom ทั่วโลกส่งผลให้อุปทานของรุ่นขั้นสูงตึงตัว

"เนื่องจากการพัฒนาเทคโนโลยีในประเทศยังไม่สมบูรณ์ ความต้องการ HBM ของ Samsung ในจีนจึงสูงเป็นพิเศษ เนื่องจากกำลังการผลิตของผู้ผลิตรายอื่นถูกจองเต็มแล้วโดยบริษัท AI ของอเมริกา" Nori Chiou ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนของ White Oak Capital Partners ในสิงคโปร์กล่าว

ถึงแม้ว่ายากที่จะคาดการณ์ปริมาณหรือมูลค่าของ HBM Chips ที่สะสมในจีน ธุรกิจตั้งแต่ผู้ผลิตดาวเทียมไปจนถึงบริษัทเทคโนโลยีอย่าง Tencent ต่างซื้อ Chips เหล่านี้ แหล่งข่าวกล่าว แหล่งข่าวรายหนึ่งกล่าวว่า Startup ออกแบบ Chip อย่าง Haawking เพิ่งสั่งซื้อ HBM Chips จาก Samsung เมื่อเร็วๆ นี้

ในขณะเดียวกัน Huawei ได้ใช้ Samsung HBM2E Semiconductors ในการผลิต Ascend AI Chip ขั้นสูง ตามแหล่งข่าวรายหนึ่ง

Samsung และ SK Hynix ปฏิเสธที่จะให้ความเห็น ส่วน Micron, Baidu, Huawei, Tencent และ Haawking ไม่ตอบสนองต่อคำขอความเห็น แหล่งข่าวไม่ประสงค์ออกนามเนื่องจากความอ่อนไหวของเรื่องนี้

Samsung vs HBM Rivals บริษัทจีนได้ทำความก้าวหน้าบางอย่างในการผลิต HBM โดย Huawei และผู้ผลิต Memory Chipmaker CXMT มุ่งเน้นไปที่การพัฒนา HBM2 Chips ซึ่งล้าหลังรุ่น HBM3E ถึงสามรุ่น Reuters รายงานก่อนหน้านี้

แต่ความพยายามเหล่านั้นอาจได้รับผลกระทบจากกฎใหม่ของสหรัฐฯ

ข้อจำกัดในการขาย HBM ไปยังจีนอาจส่งผลกระทบต่อ Samsung มากกว่าคู่แข่งสำคัญที่พึ่งพาตลาดจีนน้อยกว่า แหล่งข่าวที่ได้รับแจ้งเกี่ยวกับยอดขายกล่าว

Micron ละเว้นการขายผลิตภัณฑ์ HBM ให้กับจีนตั้งแต่ปีที่แล้ว ในขณะที่ SK Hynix ซึ่งลูกค้า HBM หลักรวมถึง Nvidia มุ่งเน้นไปที่การผลิต HBM Chip ขั้นสูงมากกว่า

SK Hynix กล่าวก่อนหน้านี้ในปีนี้ว่ากำลังปรับการผลิตเพื่อขยายผลผลิต HBM3E และ HBM Chips ของบริษัทขายหมดแล้วสำหรับปีนี้และเกือบขายหมดแล้วสำหรับปี 2025

Why it matter

ข้อมูลอ้างอิงจาก Chinese firms stockpile high-end Samsung chips as they await new US curbs